Deze verordening voorziet in geharmoniseerde normen voor de objectieve, duidelijke en precieze presentatie van beleggingsaanbevelingen of andere informatie waarin beleggingsstrategieën worden aanbevolen of voorgesteld en voor de openbaarmaking van belangen en belangenverstrengeling van de personen die dergelijke aanbevelingen uitbrengen en verspreiden.

Ze beoogt ook aanvullende regelingen voor de categorieën van personen die door hun aard en hun activiteiten doorgaans een groter risico vormen voor de marktintegriteit en beleggersbescherming (bv. onafhankelijke analisten, beleggingsondernemingen, kredietinstellingen en andere deskundigen).

Deze verordening bevat met name:

• regels betreffende het meedelen van de identiteit van de uitbrengers van aanbevelingen;
• verplichtingen betreffende de objectieve presentatie van aanbevelingen (bv. duidelijk onderscheid maken met interpretaties, ramingen en andere vormen van informatie die niet op feiten berusten; het vermelden van alle wezenlijke informatiebronnen; de betrouwbaarheid van de informatiebronnen; aanmerking van projecties, prognoses en richtkoersen; vermelding van de datum en het tijdstip waarop de aanbeveling werd uitgebracht);
• aanvullende verplichtingen met betrekking tot de objectieve presentatie van aanbevelingen door deskundigen (bijkomende te vermelden informatie);
• algemene verplichtingen met betrekking tot de openbaarmaking van belangen of belangenverstrengelingen (onderscheiden verplichtingen voor natuurlijke en rechtspersonen);
• aanvullende verplichtingen met betrekking tot de openbaarmaking van belangen of belangenverstrengelingen voor deskundigen (bijkomende te vermelden informatie);
• regels betreffende de verspreiding van aanbevelingen door de uitbrenger (vermelding van de datum en het tijdstip waarop de aanbeveling voor het eerst werd verspreid); en
• regels betreffende de verspreiding van door derden uitgebrachte aanbevelingen (regelingen voor de verspreiding van aanbevelingen; aanvullende regelingen voor de verspreiding van samenvattingen of uittreksels uit aanbevelingen; aanvullende regelingen voor de verspreiding van wezenlijk gewijzigde aanbevelingen).