Deze circulaire betreft een gemeenschappelijke circulaire van de FSMA en de NBB die de principes beschrijft waaraan de compliancefunctie moet voldoen. Het gaat voornamelijk over de specifieke opdrachten en organisatie van de functie, alsook de plaats die de functie binnen de financiële instelling moet bekleden. Vooral de onafhankelijkheid van de functie en de mogelijkheid te rapporteren aan de effectieve leiding en de bestuursorganen van de instelling staat hierbij centraal. De FSMA implementeert daarnaast ook de richtsnoeren van de Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA) over de compliancefunctie en een geschiktheidstest voor complianceofficers met het oog op het invoeren van consistente, efficiënte en effectieve toezichtspraktijken binnen het Europees systeem voor financieel toezicht.